Tokenisez l'immobilier
en Grèce
Pôle émergent de tokenisation en Europe du Sud sous MiCA et la supervision de l'HCMC. Avec le passeport européen, l'accès au Golden Visa (seuil de 800 000 €) et un marché immobilier au plus haut depuis 15 ans — Athens affichant une moyenne de 4 091 €/m² — la Grèce offre des rendements solides liés au tourisme et un accès aux investisseurs institutionnels
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Tokenizer.Estate est une plateforme de tokenisation en marque blanche qui permet aux sociétés immobilières d'émettre des titres numériques réglementés dans le cadre de la mise en œuvre grecque de MiCA (Loi 5193/2025), avec une structuration conforme à l'HCMC et un accès aux investisseurs institutionnels européens via des véhicules de fonds autorisés par la CSSF
Quelle est la taille du marché de la tokenisation immobilière en Grèce ?
Le premier projet tokenisé de Grèce (Urban City 44 de MetaWealth) a levé 1,5 M€ en octobre 2024. Le marché émerge sous la Loi MiCA 5193/2025, avec un accès institutionnel via le passeport européen et la convergence du Golden Visa permettant des micro-investissements fractionnés.
€1,5M
Première levée de fonds tokenisée
Urban City 44 — tokenisation par MetaWealth de 210 appartements dans le centre d'Athènes. 14 753 jetons à 100 $ chacun, visant une levée de 1,5 M€ avec vue sur l'Acropole (2024)
2025
MiCA depuis
Loi 5193/2025 — la Grèce a transposé MiCA en avril 2025, troisième État membre de l'UE après l'Italie et la France. L'HCMC désignée comme principal superviseur des crypto-actifs avec passeport européen sous 30 jours
€4 091/m²
Moyenne du secteur prime d'Athènes Sud
Les quartiers à plus haut rendement atteignent 4 091 €/m² avec une croissance annuelle de 7,15 %. Les investisseurs institutionnels représentent plus de 30 % de la demande à Athènes et dans les Cyclades
+7,3% GA
Croissance des prix T2 2025
Les prix résidentiels nationaux dépassent de 7,14 % le pic pré-crise de 2008. Thessalonique en hausse de 8,8 % en glissement annuel, les Cyclades et les îles bénéficiant d'un accès privilégié aux acheteurs internationaux
Pourquoi la Grèce est-elle un marché attractif pour la tokenisation immobilière ?
Alignement MiCA depuis avril 2025, passeport européen via l'HCMC, demande d'investisseurs Golden Visa (seuil de 800 000 €+) et marché immobilier au plus haut depuis 15 ans avec 4 091 €/m² dans le secteur prime d'Athènes et +7,15 % d'appréciation annuelle.
Conformité MiCA via la Loi 5193/2025
La Grèce a achevé la transposition de MiCA en avril 2025 en tant que troisième État membre de l'UE. L'HCMC (Commission hellénique des marchés de capitaux) désignée comme superviseur principal des crypto-actifs. La licence CASP avec passeport européen permet d'opérer dans les 27 États membres avec un préavis de 30 jours. Date limite de conformité : 30 décembre 2025
Demande d'investisseurs Golden Visa
Seuil d'investissement de 800 000 € dans les zones prime (Attique/Athènes, Thessalonique, Mykonos, Santorin) et 400 000 € dans les régions secondaires. Résidence de 5 ans sans séjour minimum. Attire plus de 30 % d'acheteurs internationaux sur les principaux marchés. La tokenisation permet un accès fractionné en micro-investissement aux propriétés éligibles au Golden Visa
Accès aux investisseurs institutionnels européens
Le passeport européen de l'HCMC permet la distribution dans toute la zone euro sans licence par pays. Les structures de fonds MiFID II et UCITS sont disponibles via le Luxembourg et Dublin. L'immobilier grec tokenisé peut être détenu dans des portefeuilles institutionnels ciblant les rendements d'Europe du Sud et les revenus liés au tourisme
Marché immobilier en plein essor au plus haut depuis 15 ans
Athènes affiche une moyenne de 4 091 €/m² dans les quartiers prime (en hausse de 7,15 % par an), Thessalonique à 2 625 €/m² (en hausse de 9,38 % en GA). Les prix nationaux dépassent de 7,14 % le pic de crise de 2008. Les îles des Cyclades et les régions côtières affichent des primes de 25 %+ avec des rendements touristiques internationaux de 6 à 10 % par an
Quelles sont les voies de tokenisation disponibles en Grèce ?
Trois voies pour tokeniser l'immobilier grec — structures de fonds UE via RAIF luxembourgeois, licence CASP locale sous MiCA ou émission offshore avec déclaration de transparence HCMC
Fonds UE (Luxembourg RAIF/ELTIF 2.0)
Bien immobilier grec détenu par une SPV athénienne, propriété d'un véhicule de fonds Luxembourg RAIF ou ELTIF 2.0. Parts de fonds tokenisées vendues aux investisseurs institutionnels et particuliers européens sous MiFID II via la CSSF (Commission luxembourgeoise). Idéal pour le capital transfrontalier et le positionnement premium. L'HCMC approuve la propriété grecque et la structure CASP ; la CSSF approuve le fonds. Mise en place en 8 à 12 semaines
CASP local (Loi 5193/2025 + géo-blocage)
L'entité grecque obtient une licence CASP auprès de l'HCMC dans le cadre de MiCA. Les jetons sont distribués aux investisseurs UE+ mais géo-bloqués en Grèce pour éviter de déclencher les dispositions de la Loi 66/2020 sur l'offre publique nationale. Règlement direct par blockchain avec accès aux investisseurs turcs et des Balkans. Mise en place en 4 à 6 semaines
Émetteur offshore + dépôt HCMC
L'entité offshore émet des jetons référençant de l'immobilier grec. Notification déposée auprès de l'HCMC pour la transparence, mais géo-blocage depuis la Grèce. Permet une distribution mondiale avec des cotations institutionnelles optionnelles sur les places européennes. Pas de licence CASP requise si structuré comme jeton utilitaire ou de matière première. Mise en place en 2 à 4 semaines
| Fonds UE (Lux RAIF) | CASP local (géo-blocage) | Offshore + dépôt | |
|---|---|---|---|
| Délai | 8–12 semaines | 4–6 semaines | 2–4 semaines |
| Type d'actif | Tout immobilier grec | Tout immobilier grec | Tout immobilier grec |
| Entité juridique | Fonds Lux + SPV GR | SPV CASP grecque | Entité offshore |
| Régulateur principal | CSSF (Luxembourg) | HCMC (Grèce) | Juridiction offshore |
| Passeport européen | Oui (MiFID II) | Oui (via HCMC) | Non (ventes directes) |
| Accès investisseurs | Institutionnel UE + particulier | UE+ (hors Grèce) | Mondial |
| Idéal pour | Capital institutionnel, positionnement premium | Déploiement rapide, distribution régionale | Rapidité, portée mondiale |
Existe-t-il de vrais exemples d'immobilier tokenisé en Grèce ?
Oui. Urban City 44 de MetaWealth (octobre 2024) : développement de 210 appartements à Athènes, 14 753 jetons à 100 $ chacun, levée de 1,5 M€. Démontre la conformité HCMC, une structuration de qualité institutionnelle et une exécution prête pour le marché dans le cadre de la Loi MiCA 5193/2025.
Première levée immobilière tokenisée de 1,5 M€
Première tokenisation immobilière en Grèce annoncée en octobre 2024. Développement de 210 appartements dans le centre d'Athènes avec vue sur l'Acropole. 14 753 jetons à 100 $ chacun visant une levée de 1,5 M€. Démontre une tokenisation de qualité institutionnelle dans la zone Prime de l'Attique éligible à l'investissement Golden Visa
Rendements du quartier prime d'Athènes à 4 091 €/m²
Athènes Sud affiche une moyenne de 4 091 €/m² avec une appréciation annuelle de 7,15 %. Les emplacements prime de l'Attique attirent plus de 30 % d'acheteurs internationaux pour la location et le positionnement Golden Visa. Les îles des Cyclades (Mykonos, Santorin) affichent des primes de 25 %+ sur les rendements touristiques internationaux. Marché en hausse de 7,14 % par rapport au pic de crise de 2008
Convergence Golden Visa à 800 000 € + tokenisation
Minimum de 800 000 € dans les zones prime (Attique, Thessalonique, Mykonos) attirant le capital international vers l'immobilier grec. Résidence renouvelable de 5 ans sans séjour minimum. La tokenisation permet un accès fractionné aux propriétés éligibles au Golden Visa, réduisant la barrière d'entrée de 800 000 € à 1 000 € par jeton
Tokenisation immobilière en Grèce — Questions clés
La tokenisation immobilière est-elle légale en Grèce ?
Puis-je tokeniser un bien dans n'importe quelle région de Grèce, ou uniquement dans les zones prime ?
Les investisseurs étrangers peuvent-ils acheter de l'immobilier tokenisé en Grèce ?
Combien de temps faut-il pour lancer une offre tokenisée en Grèce ?
Quel est l'investissement minimum pour l'immobilier tokenisé en Grèce ?
Qu'est-ce que la Loi 5193/2025 et comment affecte-t-elle la tokenisation ?
Qu'est-ce que l'HCMC et quel est son rôle dans la tokenisation ?
Comment l'immobilier tokenisé est-il imposé en Grèce ?
Tokenizer.Estate gère-t-il l'agrément HCMC ?
Comment les propriétés Golden Visa s'intègrent-elles à la tokenisation ?
Analyse approfondie
La tokenisation en Grèce : la conformité MiCA rencontre la demande Golden Visa
Guide complet du cadre HCMC grec, de la Loi 5193/2025, de la convergence Golden Visa, des données de marché immobilier et du processus étape par étape pour les sociétés immobilières lançant des titres tokenisés
Monde Couverture juridictionnelle
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Dernière mise à jour : 17-03-2026
Les informations figurant sur cette page sont fournies à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil juridique, financier, d’investissement ou fiscal.
Tokenizer.Estate fournit une plateforme de tokenisation immobilière et vous met en relation avec des partenaires locaux agréés, mais nous ne fournissons pas d’orientation juridique ou réglementaire.
Veuillez consulter des professionnels qualifiés dans votre juridiction avant de prendre toute décision d’investissement ou de tokenisation.
Sources et références
- EY Greece — MiCA Regulation & CASP Authorization
- Tsamichas Law — Law 5193/2025 (Full Text)
- HCMC Decision No. 8/1059 (July 30, 2025) — CASP Authorization Procedures
- Greece Crypto Tax 2025 — Capital Gains & AADE Reporting
- Spitogatos Q3 2025 — Real Estate Market Trends & Athens Pricing
- Global Property Guide — Greece Residential Price History
- Astons Greece — Real Estate Market Forecast 2025
- Get Golden Visa — 2026 Greece Golden Visa Requirements
- Global Citizen Solutions — Greece Golden Visa New Rules 2026
- Henley & Partners — Greece Golden Visa Residency Investment