Tokenisez l'immobilier au Luxembourg

Oui. La loi Blockchain IV (adoptée le 19 décembre 2024) autorise explicitement la tokenisation d'actifs réels incluant l'immobilier. L'immobilier tokenisé peut être émis sous forme de jetons de valeurs mobilières sous MiFID II, ou de parts de fonds via des structures RAIF, SIF ou SICAR en vertu de la loi Blockchain IV et de la supervision de la CSSF

Les deux sont possibles. L'émission directe en vertu de la loi Blockchain IV nécessite une pré-notification CSSF et un prospectus MiFID II (6–10 semaines). La structure de fonds via RAIF (non supervisé, 8–12 semaines) ou SIF (supervisé, 8–12 semaines) offre une distribution à l'échelle de l'UE et une supervision plus légère. Choisissez en fonction de la taille de la base d'investisseurs et des objectifs de capitalisation

Oui. L'immobilier tokenisé distribué via RAIF, SIF ou STO direct en vertu de la loi Blockchain IV est disponible pour les investisseurs institutionnels et retail de l'UE sans restriction de nationalité. Les investissements minimums varient : 1 000 €–5 000 € pour les jetons retail/parts RAIF, 125 000 €+ pour les investisseurs avertis des SIF

L'immobilier tokenisé est généralement structuré comme un instrument financier (jeton de valeurs mobilières ou part de fonds) et relève de MiFID II, PAS de MiCA. Cela est avantageux car MiFID II dispose d'exemptions matures pour les titres traditionnels et les structures de fonds. Les CASP qui gèrent des services crypto nécessitent une autorisation avec une transition de 18 mois jusqu'au 1er juillet 2026

Le délai dépend de la voie : fonds RAIF 8–12 semaines (formation + notification CSSF + onboarding investisseurs), fonds SIF 8–12 semaines (formation + autorisation CSSF), STO direct en vertu de la loi Blockchain IV 6–10 semaines (pré-notification CSSF + prospectus MiFID II + configuration DLT). Tokenizer.Estate gère l'ensemble du processus en parallèle

La loi Blockchain IV, en vigueur depuis le 19 décembre 2024, est le cadre complet du Luxembourg pour les titres numériques et les actifs physiques tokenisés. Elle autorise la gestion numérique des titres de participation via la DLT, permet la tokenisation d'actifs physiques incluant l'immobilier et crée le rôle d'agent de contrôle pour l'émission de titres basés sur la DLT. Les smart contracts peuvent automatiser les paiements d'intérêts et de dividendes

Le RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) a des actifs nets minimums de 1.25M € (montée en 24 mois), aucune pré-approbation CSSF requise, formation en 4–8 semaines, taxe de souscription annuelle de 0.01%, AIFM externe obligatoire et droits de distribution complets dans l'UE sous MiFID II sans licence par pays. Plus de 5 600 milliards € de fonds réglementés domiciliés au Luxembourg

Non. Le titre de propriété reste enregistré au cadastre luxembourgeois. Les jetons représentent des participations dans le SPV ou le fonds qui détient la propriété. Les registres blockchain sont reconnus comme registres de titres officiels en vertu des lois Blockchain I–III, de sorte que la propriété des jetons est juridiquement exécutoire

Pas de minimums réglementaires. Formation de fonds RAIF : 30K €–60K € de frais juridiques et de mise en place, puis 1.25M € d'actifs nets requis (montée en 24 mois). STO direct en vertu de la loi Blockchain IV : 20K €–40K € de conformité et documentation. La plupart des projets atteignent le seuil de rentabilité rapidement une fois que 500K €+ de capital est levé

Tokenizer.Estate gère la conformité CSSF et la pré-notification via des partenaires juridiques locaux qualifiés au Luxembourg. Cela comprend la préparation du prospectus MiFID II, la pré-notification CSSF, la notification RAIF et la documentation des règles du fonds, la demande d'autorisation SIF, les procédures AML/KYC et le reporting réglementaire continu